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2016年化肥关税未下调 市场看空情绪加重
2015-12-10   22
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中国东盟农资产业高峰会议
近日,财政部公布了《2016年关税调整方案》。根据方案,2016年各个肥种出口将执行与2015年相同的税率:尿素80元/吨、磷铵100元/吨、钾肥600元/吨、二元复合肥和三元复合肥分别执行5%和30%的出口税率。 与此同时,与化肥关联的相关原料出口出现了较大程度的下调。2015年磷酸、氨和氨水的出口税率依次为300元/吨、180元/吨和60元/吨,2016年一律实行零关税。此外,磷矿石出口税率也由2015年的35%下调到2016年的20%。 有媒体宣称2016年关税或调整为零,出口商自10月初以来
四方面原因导致化肥出口未下调

化肥出口关税未下调,其原因是什么?笔者经过分析,未进行调整的主要原因有以下四个方面:

其一,化肥仍有部分优惠政策。虽然2015年的化肥优惠政策大幅缩水,但目前仍享有电价、天然气价格、铁路运价等优惠政策,在化肥优惠政策没有全部取消前,对化肥出口关税可能仍会有所限制。另外,在此之前,2015年的化肥关税已进行了大幅下调,取消了淡旺季制度,实际上已经考虑了化肥优惠政策减少这一因素。

其二,保障国内供给。虽然近年来我国化肥产能大幅上升,保障国内供给不会有多大问题,但农民春耕用肥季节性很强,短时间内需求量很大,如果放松了出口,导致出口量大幅增加,还能否保障国内供给就难说。作为化肥行业,最主要的任务还是保障国内供给,而不是出口。

其三,出口化肥相当于出口资源。化肥是高能耗、高资源消耗型行业,出口化肥就相当于出口资源、能源,虽然现在能源价格大幅下滑,但能源和资源毕竟宝贵,价格也是迟早要恢复到合理价位的,化肥不值得鼓励性大量出口。

其四,放松化肥出口可能加剧产能过剩。完全开放化肥出口市场,有可能令国内部分即将被淘汰掉的高耗能、高污染、低效益的产能死灰复燃,而国家正在致力于到2020年实现化肥使用量零增长,这有悖于国家制定的发展战略。


尿素的去产能进程加快

化肥出口关税未下调,对尿素市场的影响如何呢? 

第一、新出口或受阻。国内尿素行情悲观情绪严重,出口中间商期待2016年尿素出口关税能降低,甚至有些媒体宣称2016年关税或调整为零,他们自10月初以来一直在陆续减少尿素新集港数量,期待元月能够以较低的关税再谋出口,显而易见,这种期待最终落空。 

在2014年淡旺季出口关税政策之际,我国尿素全年出口量高达1360万吨,2015年出口关税全年低至80元/吨,我国1-10月份尿素出口总量1048.5万吨,基于此预计2015年全年出口总量仅能达到1200万吨左右或略高,较2014年约低160万吨;另外,据不完全统计,2016年国际尿素在建中的新产能约1030万吨,数量较大,国际竞争激烈,我国尿素出口量较难达到前期的最高峰1360万吨,在80元/吨维持不变的关税政策前提下,出口这条道路或越走越窄。 

第二、产量增加,担忧心理加剧。2015年1-10月份国内尿素产量达到6210.65万吨,预计2015年全年产量或达到7452.65万吨,2014年全年总产量为6995.28万吨,预计同比增幅约为457万吨;考虑到国内复合肥厂、直接农需等方面需求数量基本稳定,胶合板厂、电厂等行业不景气,这方面需求量有所减少,再结合出口数据预估值,那么2015年年底之际我国国内尿素过剩数量至少约为500-600万吨,这大概是国内尿素一个月的产量。复合肥行业、胶合板厂、电厂等行业继续不景气,粗略来看,农产品价格、果蔬价格亦低于去年同期,过剩的尿素货物难以消化,无论是大型批发商还是中小型经销商的淡储操作都十分谨慎,关税80元/吨保持不变,出口预期受挫,多数市场人士对于2016年尿素行情的担忧心理加剧,或将减少对于尿素行业的资金投入,厂家降价或许也难以促进下游采购积极性,如此往复,2016年尿素市场难言乐观。 

第三、去产能、优化资源配置或成唯一出路 。无论是已投产的新产能,还是建设中的尿素新项目,无一不彰显着尿素供应量在明显增加中,且在供应远大于需求的市场背景下,高耗能、高成本的尿素产能将被迫退出市场,而新建、低成本、运输有优势的新产能将逐步占据市场,资源合理配置,出口竞争力增强,我国尿素行业才能够合理化发展。


二铵出口成本增加 市场看空情绪加重

对于尿素是去产能进程加快,促进行业的健康合理的发展,对二铵来说,却是增加了出口税负,短期内,磷肥市场弱势维稳,以观望为主。下面分析税收对磷肥的影响。

第一,出口成本增加。虽然磷肥出口方案延续上年规定,但2015年9月1日起,国家恢复化肥国内生产销售和进口环节的增值税,2016年度化肥产品实际出口税负有所增加,对于磷肥出口企业而言十分不利。

江苏华昌化工股份公司战略发展事务部部长李昊峰表示:“出口化肥因属取消退税货物而开始征收出口环节增值税。因出口关税金额没有相应的进项税额,恢复征税后,化肥出口与之前免税相比要增加了出口环节增值税税负,与十多年前出口退税时相比税负增加更多。”而对于明年磷肥出口形势,他认为同时存在一定机遇。“根据2015年12月10日,国务院关税税则委员会发布的税委会[2015]25号通知,自2015年12月20日起中国-韩国自由贸易协定正式生效。中国出口至韩国的化肥产品将从降税方案中获益。”

他详细介绍说:“韩国承诺,对于中国的除氯化铵、硫酸铵外的氮肥,以及单一磷肥、氯化钾货物,自协定实施日起进口关税降为零;对于硫酸钾镁、磷酸一铵、磷酸二铵及其他二元、三元复合肥,分十五步逐年降税,协定实施后的第十五个年度降为零关税。根据韩国海关统计数据,2014年度韩国共从中国进口了71.7万吨肥料,其中,磷酸二铵4.2万吨、磷酸一铵0.4万吨。中国是韩国最大的氮肥、磷复肥供应国,自贸协定生效后,中国对韩磷肥出口有望在稳定中取得突破。”

第二,短期市场以观望为主。由于之前取消关税传言并未兑现,政策面对市场无利好支撑,对市场没有起到提振作用。目前国内二铵冬储缓慢进行,厂家方面出台保底、联储联销、买断等政策刺激下游拿货,由于今年农产品价格低,经销商资金回笼难,近期虽询单增多,但成交好转迹象不明显,但部分经销商表示近期会开始备货。


钾肥关税改革6年之路,2016年钾肥出口是喜是忧?

对于传统重要原料肥之一的钾肥来说,关税的每一步变革,都将对其产生深远的影响。通过近6年钾肥出口关税的对比(见表1),我们清晰可见2014年是钾肥关税之变的重要分水岭,钾肥出口关税征收从2013年固定加收2000元/吨的价格大幅下调至600元/吨。其关键因素则是因为我国化肥市场过剩局面越发严重,政府要通过关税调整,把出口的门槛放低一层来保证市场供需的平衡稳定。

 

表1  2011-2016年钾肥出口关税对比表

 

         

近年来我国钾肥产量越来越大,从下图(图1)中可清楚地看到,近6年的出口变化中最明显的有两处。首先,自2012年起我国氯化钾的出口量出现大幅增长,而后平稳增加。其次,在2014年政府下调出口关税后,硫酸钾当年的出口量也出现了明显增长,涨幅高达77.75%。近年来国际钾肥市场整体情绪不高,钾肥进口量也一直保持稳定的增幅,加上国产钾产能的不断释放,钾肥市场供需不平衡的矛盾仍然明显。这也将会像数据中所展现的那样,激增贸易商们进军化肥出口的信心。在某种程度上来说,钾肥出口关税的降低的确有助于产业出口的推动,缓解了国内钾肥市场整体的供需矛盾。

 

图1 2011-2015年我国氯化钾和硫酸钾出口数量对比图


从另一方面来说,产能过剩的局面难道真的仅仅靠出口关税的降低就能够完全改变,得到一劳永逸的结果么?从国际市场来看,就拿2015年下半年来说,钾肥国际价格一落再落。FOB(离岸价)散装氯化钾价格已经由9月份275-317美元/吨的价格下降至12月初的250-286美元/吨,降幅达到25-31美元/吨。东南亚地区更是受到汇率影响,钾肥价格持续走低。一方面,国际钾肥市场持续低迷,另一方面,我国钾肥出口地区基本集中于周边韩、日、马来西亚等邻国,加拿大钾肥公司、乌拉尔钾肥公司等国际巨头企业也在这些区域展开了强势竞争,这都对我国钾肥市场形成较大的冲击,我国出口形势并不是乐观无忧的。

所以面对我国钾肥市场甚至是整个化肥产业产能过剩的现状,并不单单是调整出口关税就能轻易解决的,企业也不能仅仅靠此一条发之财路一直走下去。在今后的发展道路上,政府的正确指导和企业的自主创新全面结合,钾肥出口以及化肥整个产业的发展终将找到最适合自己的路。


2016年实行零关税 液氨出口值得期待

化肥出口关税未下调,但2016年磷液氨实行零关税。总体来看,2016年液氨出口值得期待。主要原因有三方面:

一是液氨出口有一定的基础。液氨属于危险化学品,有剧毒性、腐蚀性且易燃易爆,须用专用的运输储罐,海关监管较严,出口不易。即使这样,中国每年液氨出口量在不断增长。据海关统计,2014年全年液氨出口总量1.44万吨,2015年1~9月出口总量已达3.24万吨,大幅超过2014年全年出口量,2015年全年出口量预计将超过4万吨。中国液氨主要出口到越南、菲律宾等临国,远的到了非洲等地。

二是部分厂家加大了液氨出口力度。近年来氮肥产能大幅提升,液氨产量也在不断增加,市场竞争激烈,部分厂家把目光转向国际市场。今年2月,贵州液氨厂家顺利将500吨液氨出口到越南,这是贵州液氨首次出口。4月,贵州宜化将1000吨液氨出口到越南,实现了贵州厂家的第二次液氨出口。6月4日,两辆装满液氨的集装箱槽罐车缓缓驶出浙江晋巨公司,首批近50吨液氨运往阿拉伯国家,这标志着该公司液氨产品出口实现了零突破。9月,晋巨公司的液氨又出口到非洲国家喀麦隆。另外,今年5月,广西柳化的300吨液氨也首次出口到越南。11月,河北张家口产液氨首次出口到蒙古。

液氨大量出口,必须得到出口监管部门的大力配合与支持。针对液氨出口的安全性问题,各地出入境检验检疫局也在积极创新工作方法,根据液氨的产品属性及企业的实际情况,提前介入,实行从企业罐装生产到运抵港口的全程监管。例如,浙江出入境检验检疫局就采取了三条措施:一是第一时间告知企业有关液氨的贸易要求和检验监管规定,要求制作危险特性分类报告和安全数据单,指导企业正确填写报检资料,沟通检验流程;二是深入企业现场,从车间安全管理、生产工艺、标签标识警告等方面加强沟通指导,确立检验检疫依据,要求企业加强现场品质监控,严格按照标准组织生产,确保出口产品的整体质量安全;三是加强成品灌装过程中监管,对出口液氨生产和灌装过程全程跟踪,确保液氨及时顺利出口。

三是零关税为液氨出口增添动力。2016年,中国液氨出口实行零关税,相比于2015年,每吨出口可增效180元。以现在液氨出厂价2000元左右计算,可增加9%左右的收益,对液氨出口是明显利好。有政策利好的支撑,相信2016年会有越来越多的液氨企业走上出口之路,液氨出口量有望大幅增加,业内认为,全年出口量有望突破10万吨。


2016年化肥市场复苏的希望仍在

2015年,征收增值税,农产品价跌,关税未下调,化肥市场整体悲观,但绝望之中不乏曙光,2016年的化肥市场至少有以下两方面值得期待:

第一,人民币有贬值的可能。除美国外,全球经济复苏乏力,欧元区和日本仍在实行量化宽松政策,而美元又率先进入加息周期,这意味着美元会走强,而其他货币仍然会处于贬值的通道。如果人民币不贬值,会造成产业的转移、中国贸易形势和国际贸易收支平衡的恶化,使得中国保增长的压力更大,因此笔者判断人民币贬值的可能性很大。有分析师预测,2016年人民币贬值的幅度可能达到10%,如果预期成真,这将大大提高中国化肥出口的竞争力。

第二,供给方面改革或加速。近期,政府频频提及供给方面改革,这是完全有别于传统的消费、出口、投资拉动经济的新观点。当年小岗村的农村改革、国企破产和房地产改革,都是从供给方面发起的改革,也给中国经济的增长提供了强大、持续的动力。2015年政府再提供给方面改革,一方面是化解产能过剩的新措施,一方面是经济增长的新动力,相信明年供给方面改革必将发力,为化肥行业带来新的机会。


人民币的贬值的叠加将大大提升中国化肥出口的竞争力,而供给方面的改革将会削减供应,如果几方面能够同时发力,那么2016年化肥市场复苏的希望仍在。
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