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磷铵过剩何以化成云烟?
2015-08-24   17
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中国东盟农资产业高峰会议
过剩一直是磷肥行业久攻不破、谈及生忧的难题。今年上半年,过剩对这个行业的影响似乎烟消云散。关税新政下,磷铵出口一路狂飙,磷酸一铵、磷酸二铵出口量均实现了翻番。出口量有效缓解了产能过剩的负面影响,市场也迎来难得的暖意。 更值得关注的是,磷铵行业的产能扩张并没有被这波出口大潮冲得失去理智,上半年磷肥行业投资量同比下降一成。出台宽松的关税环境,让企业充分参与国际市场竞争,并在竞争中优胜劣汰,或许应该成为当前磷肥行业的政策常态。
磷铵量价齐增 企业亏损减少

据中国磷复肥工业协会(以下简称协会)统计测算,今年1~6月全国磷肥总产量883.7万吨(折纯P2O5),同比上升6.4%;其中高浓度磷肥产量804.2万吨(折纯P2O5),同比上升10.0%。据国家统计局数据,1~6月全国磷肥总产量956.4万吨(折纯P2O5),同比上升12.8%。

磷铵产量增加明显。上半年,二铵国内需求稳定,出口订单充裕,价格平稳,企业生产积极性提高,产能发挥率达到88%,累计产销比达到99.1%。协会统计数据显示:上半年二铵产量853.5万吨,同比增加17%;6月份二铵库存量在120万吨左右,同比降低了40万吨左右。产量和销量均有明显好转。

同时受四川等地装置产能释放和部分一铵装置改产二铵的影响,贵州瓮福、贵州开磷和湖北宜化三家企业二铵产量同比增幅均超过20%,增量超过20万吨。

一铵产量同样有增。上半年,一铵企业在国内需求良好、出口需求增加的拉动下,行业整体开工率接近80%,产量增长明显,同比增长14.7%;销量增幅更大,达24.3%;累计产销比达103.9%。截至6月份,一铵库存量仅40万吨左右,同比大减约20万吨。

需求拉动企业开工率提升,上半年湖北一铵产量增幅最为明显,湖北祥云、湖北新洋丰等大型企业产量增加均超过20万吨。6月份下游复混肥企业采购力度加大,企业开工率继续提升。

产量增加的同时,磷铵价格同比也处于高位。据协会统计,上半年二铵平均出厂结算价为2595元/吨,同比上升175元/吨;6月份二铵(各种养分)平均出厂结算价为2589元/吨,同比上升182元/吨。 一铵同比每吨也有超过百元提价。上半年一铵平均出厂结算价为2205元/吨,同比上升155元/吨;6月份一铵平均出厂结算价为2179元/吨,环比上升39元/吨,同比上升132元/吨。磷铵价格虽然同比有增,但较2013年仍然偏低,二铵平均每吨低200元左右,一铵低300元左右。

在量价齐升的背景下,磷复肥厂家今年在利润上普遍扬眉吐气。据国家统计局数据:2015年上半年磷复肥行业主营业务利润率为4.3%,同比上升0.3个百分点。磷复肥行业利润同比增加45.6%,亏损企业个数同比下降16%,亏损企业亏损额同比下降47.5%。


内政外需利好 出口再创新高

海关统计数据显示,今年上半年中国出口各种磷复肥236.1万吨(折纯P2O5),同比大增90.8%;净出口各种磷复肥221.2万吨(折纯P2O5),同比上升114.4%,占磷肥总产量的12.9%。

上半年,国际磷肥市场价格坚挺,交投活跃,印度、东南亚和拉美市场的需求基本与预期相符。在出口政策宽松和国际市场需求良好的助力下,主要磷肥品种一铵、二铵和氮磷二元肥的出口数量增加,价格持平或小幅上涨。具体到磷铵,上半年出口量实现了翻番增长。其中二铵出口282.3万吨,同比大增121.9%;一铵出口139.2万吨,同比增133.6%。均创历史新高。

就出口对象而言,二铵主要出口市场依然是印度和东南亚地区,上半年出口前五的国家依次是印度(123.1万吨,同比上升370.7%)、越南(44.9万吨,同比上升95.6%)、泰国(20.3万吨,同比上升56.0%)、印度尼西亚(12.1万吨,同比上升208.4%)和澳大利亚(11.9万吨,同比上升75.7%)。此外,还往美国出口了11.4万吨,同比上升649.0%。出口到巴基斯坦的数量减少。

上半年一铵出口量增幅高于二铵。出口前三国家依次是巴西(62.9万吨,同比上升142.3%)、澳大利亚(23.3万吨,同比上升36.8%)和美国(14.8万吨,同比上升795.4%)。

究其原因,除了国际市场需求和价格均现利好外,今年关税政策的调整是主要驱动力。2014年12月16日,财政部正式发布《2015年关税实施方案》。淡旺季的取消,使得厂家可以综合统筹国内外两个市场,市场运作空间更大。同时也能以更加积极的姿态参与国际市场竞争。


产量走出过剩 出口仍是心病

产能过剩一直是磷肥行业久治不愈的顽疾。但是从去年至今的产销数据来看,磷铵行业虽然在产能上仍显过剩,但是在产量上已经趋于供需平衡。

据协会统计,截至2014年底,中国磷复肥总产能2350万吨(折纯P2O5)。而中国农业发展研究报告数据显示,从2005年至今,中国磷肥实际消费量一直保持在1100~1200万吨(折纯P2O5),2014年的磷肥实际消费量为1147万吨(折纯P2O5);考虑到2014年中国净出口磷复肥375万吨(折纯P2O5),按此计算,中国过剩产能为828万吨(折纯P2O5),占总产能的35.2%。

   但中国磷肥产量并不过剩,去年磷肥总产量为1670万吨(折纯P2O5),国内需求量和净出口量总和为1522万吨(折纯P2O5),再加上合理库存,中国磷肥产需基本平衡。

今年上半年,中国磷铵产销率一直处于高位,到6月底时库存量保持低位,一铵累计产销率超过100%。

在今年较好的市场环境下,上半年磷肥行业投资扩张却颇为理性。数据显示,磷肥行业上半年实际完成投资29.5亿元,同比下降10.1%。磷肥行业在经历了多年高速发展后,产能已经严重过剩,行业进入转型升级、淘汰落后产能的阶段,投资速度放缓,新增产能减少。

企业人士认为,给予磷肥行业更为宽松自由的国际竞争环境,磷铵过剩在市场调节下,会达到意想不到的效果。

国内产能增速放缓的另一个原因是国际市场的竞争压力有增无少。据IFA提供数据,2014年国际磷酸总供应量在4671万吨P2O5,总需求在4377万吨(折纯P2O5),供应过剩6.3%。而据其预测,未来几年国际磷酸供应过剩将越来越严重。国际市场85%磷酸用于生产磷肥,磷酸的供需形势基本可以反映磷肥市场的供需形势。

中国磷肥出口已经占据国际市场重要的位置,2014年成为二铵世界第一出口大国,一铵世界第二出口大国。2015年中国出口窗口期取消,改为全年统一征收100元/吨的从量关税,宽松的关税政策部分缓解了中国过剩的产能,但同时也增加了国际市场对国内市场的影响权重。特别是在国内用肥淡季,一旦国际市场表现疲软,价格下跌压力将会直接延伸到国内市场。


成本受累能源 环保压力巨大

在出口一片大好、产量价格双高的表象下,磷铵行业其实也面临着越来越大的成本压力。

2015年国家分别对电力和天然气价格进行调整,导致磷肥成本上升。据磷复肥协会测算,生产磷铵的耗电量为110~130千瓦时/吨,按照各地化肥用电价格平均涨幅0.1元/千瓦时计算,磷铵生产过程中成本要增加11~13元/吨。

电价上调除了会增加磷铵自身的生产成本外,也会增加其主要原料合成氨的成本,生产吨合成氨需消耗电1500千瓦时左右,即成本增加150元/吨左右,生产吨一铵需要150千克合成氨,生产吨二铵需要220千克合成氨。综合测算,电价每上涨0.1元/千瓦时,一铵成本将增加30~40元/吨,二铵成本增加45~50元/吨。

目前利用天然气生产合成氨的企业尚处在过渡期内,用气价格还未调整,但过渡期后,天然气价格的上升同样也会导致磷肥成本的上升。生产吨合成氨需要天然气850~900立方米,若按照全国合成氨厂使用天然气价格平均涨幅0.2元/吨计算,合成氨成本增加170~180元/吨,进而导致一铵成本增加26~31元/吨,二铵成本增加38~40元/吨。

此外,硫磺仍是磷铵成本的不可控因素。中国每年硫磺进口量达千万吨,中国硫资源的对外依存度高达50%,占世界贸易量的三分之一。近年来硫磺价格的频繁涨跌严重增加了中国磷复肥企业的经营风险,使企业难以对成本进行有效控制,成为行业盈利瓶颈。

环保也日渐成为制约磷复肥行业的重要因素,最为凸显的是磷铵副产磷石膏。目前我国每年副产磷石膏7000万吨左右,累计堆存量超过3亿吨。而且随着高浓度磷复肥产量的增加,磷石膏的产排量仍呈继续增长的态势。虽然安全处置和综合利用工作已经受到全行业的重视,2014年磷石膏利用量已经达到当年产量的27.2%,大部分磷石膏已经能够采用建设渣场堆存的方式处理,但仍有部分小型企业未建标准渣场而随意堆置,磷石膏处理不当将会严重制约行业的发展。


后市仍盯出口 增值税来袭

依惯例,4~8月底为国内市场淡季,为了缓解常年出口、季节性消费的矛盾,这段时间磷铵企业以出口为主。

从目前的情况来看,企业出口情况尚可。但主要需求市场印度前期进口较多,库存高位,后期将降低采购速度。八月份仍是磷肥市场的一个重要节点,如果国际市场价格稳定,需求良好,使得国内磷肥企业可以较舒适的度过淡季,8月过后随着国内市场重新启动,磷肥市场将继续保持稳定走势。


9月1日,化肥行业将恢复征收增值税。这使得8~9月的缓冲期成为磷铵走货关键期。据了解,不少二铵厂家已经做好了涨价准备,一铵厂家则受到下游复肥厂家清库存影响,走货出现滞缓。无论怎样,增值税对磷铵后市价格的提振作用已经显现。在今年出口形势良好的背景下,秋市磷铵价格有望持续坚挺。
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